Анализ капитала организации и оценка эффективности его использования.

Введение 3
Глава 1. Теоретические основы капитала организации 5
1.1. Понятие и классификация капитала организации 5
1.2 Источники формирования капитала и оценка их стоимости 8
Глава 2. Порядок проведения анализа капитала организации 13
2.1. Понятие, цели, задачи анализа капитала 13
2.2 Анализ источников формирования капитала 16
Глава 3. Особенности анализа эффективности капитала организации на примере ООО «Никогласс» 29
3.1.Организационно-экономическая характеристика ООО «Никогласс» 29
3.2. Анализ структры и динамики капитала в ООО « Никогласс» 41
3.3 Основные направления повышения эффективности использования капитала в ООО « Никогласс» 48
Заключение 56
Список использованных источников информации 60

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность данной темы дипломного проектирования состоит в том, что одним из основных источников формирования экономического потенциала коммерческой организации является собственный капитал. Формирование и использование собственного капитала коммерческой организации оказывает существенное влияние на ее финансовую устойчивость, платежеспособность, доходность, и в конечном итоге на конкурентоспособность. В этой связи коммерческой организации абсолютно необходима организация мониторинга показателей, отражающих изменения в процессе формирования собственных источников финансирования операционной, инвестиционной, финансовой, инновационной и других видах деятельности организации. Собственный капитал коммерческой организации включает уставный капитал (уставный фонд) или акционерный капитал компании, а также средства добавочного капитала, средства резервного капитала, нераспределенную прибыль (непокрытый убыток) организации. В научной литературе существуют разные объяснения причин возникновения фирм и источников финансирования их создания и различных видов деятельности.

Весь текст будет доступен после покупки

Проблема выбора финансирования развития предприятия, отрасли и экономики в целом всегда была и остается важным аспектом в экономической деятельности хозяйствующих субъектов, а также актуальна и с точки зрения научных исследований. Выбор источников финансирования, как известно, зависит от целей предприятия и направлений его развития.
Капитал является одним из важнейших факторов производства, наряду с трудом и землей.
Капитал, как экономическая категория, происходит от латинского capitalis (доминирующий, основной), что в свою очередь, показывает важность данного значения. В широком понимании капитал – совокупность собственных и заемных средств, задействованных в хозяйственной деятельности предприятия с целью получения максимального дохода.
Существуют различные подходы к определению понятия «капитал», которые дополняют друг друга.
Так Бернар И., Колли Ж.К. определяют капитал, как «одну из фундаментальных экономических категорий, сущность которой научная мысль выясняет на протяжении столетий» [4, с. 28]. Савицкая Г.В. считает капиталом «вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и так далее» [29, с. 18]. Баканов В.И. считает, что капитал это «внеоборотные активы в общем виде представляют собой средства, которые используются организацией в своей деятельности более одного года [1, с. 37], Барашьян, В.Ю., Стришко, Д.Н. определяют «капитал – это фундаментальная экономическая категория, имеющая латинское происхождение» [2, с. 14 – 22; 32, с. 90]. Ковалев А.И. придерживается точки зрения, что «капитал, стали обозначать как общую стоимость средств в материальной, денежной и нематериальных формах, вложенных в формирование активов, является объектом стратегического финансового менеджмента» [19, с. 80]. Тренев Н.Н. отмечает, что капитал может называться «основным капиталом, недвижимостью, неликвидными активами, реальными активами, труднореализуемыми активами» [34, с. 9]. На основе различных подходов авторов к понятию капитала, по нашему мнению, наиболее полное определение капитала дал Бланк И.А., согласно которому «капитал – это имущественные ценности, приобретаемые для длительного использования в производственной деятельности организации, которые характеризуются производительностью, способностью приносить доход и возможностью контроля» [5, с. 9].
В таблице 1 проведен сравнительный анализ собственного и заёмного капитала, сформулированные автором.
Таблица 1
Сравнение видов капитала
Признак Вид капитала
собственный заемный
Право на участие в управлении компанией присутствует нет
Влияние на финансовую устойчивость Улучшают финансовые показатели Ухудшают финансовые показатели и риски
Условия получения капитала Не определены Согласно кредитного договора
На какие направления расходуется На долгосрочные капиталовложения На краткосрочные капиталовложения
Влияние на налог на прибыль отсутствует присутствует за счет отнесения финансовых издержек на затраты
Последствие банкротства удовлетворение требований в последнюю очередь первоочередное удовлетворение требований
Источники финансирования внутренние и внешние исключительно внешние, кроме кредиторской задолженности
Взаимосвязь прибыли предприятия и дохода владельца капитала прямая отсутствует
Собственный капитал предприятия включает следующие виды:
? уставный;
? накопленный;
? целевое финансирование и поступление;
? резервный;
? добавочный;
? нераспределенная прибыль [12, с. 97].
Собственный капитал – совокупность финансовых ресурсов общества, сформированных за счет средств учредителей и результатов его собственной деятельности [38, с. 48] .
Уставный капитал – это стартовый капитал, необходимый организации для осуществления финансово-хозяйственной деятельности для получения прибыли. Уставный капитал, в зависимости от организационно-правовой формы предприятия, может выступать в виде складочного капитала, паевого капитала, уставного капитала, уставного фонда [39, с. 50].
Накопленный капитал – это капитал, созданный сверх того, что было первоначально авансировано собственниками. Он находит свое отражение в виде статей, формируемых за счет чистой прибыли (резервный капитал, нераспределенная прибыль)
Целевое финансирование и поступление – это средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций и физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения [40, с. 43].
Заемный капитал – это часть капитала предприятия в виде денежных средств и имущества, которые привлечены на возвратной основе. Структура заемного капитала подразделяется на долгосрочный и краткосрочный капитал, которые в свою очередь включают в себя: займы, кредиты банков, товарный и коммерческий кредит и кредиторскую задолженность.
Приоритет конкретных критериев оптимизации структуры капитала компания определяет самостоятельно.

1.2 Источники формирования капитала и оценка их стоимости

Источниками формирования капитала являются внутренние и внешние источники. Внутренние источники – это активное и неактивное самофинансирование. Внешние источники включают финансирование на основе собственных средств (паевое) и за счет заемных средств (долгосрочный и краткосрочный кредиты) [18, с. 29].

Весь текст будет доступен после покупки

1. Баканов, М.И., Мельник, М.В., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник [Текст]/ М.И. Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет, 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2018. 536с
2. Белкин, В.Н., Белкина, Н.А. Организационный капитал предприятия / В.Н. Белкин, Н.А. Белкина // Экономика региона. 2022. Т. 12. № 3. С. 826-838
3. Бланк, И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И.А. Бланк. - М.: Ника-Центр, Эльга, 2019
4. Буркальцева, Д.Д., Блажевич, О.Г. Сущность капитала, классификация и методика оценки его использования на предприятии / Д.Д. Буркальцева, О.Г. Блажевич / Science Time. 2022. № 7 (31). С. 33-38.
5. Воробьев, Ю.Н., Жилина, Ю.В. Управление стоимостью капитала предприятия / Ю.Н. Воробьев, Ю.В. Жилина // Вестник Науки и Творчества. 2021. № 11 (11). С. 45-52
6. Галкина, Е. В. Влияние концепций поддержания капитала и признания прибыли на результаты экономического анализа/Е. В. Галкина//Экономический анализ: теория и практика. 2022. № 21. С. 142-145
7. Голикова, Е.Ю. Анализ заемного капитала предприятия / Е.Ю. Голикова // Контентус. 2022. № 2 (43). С. 32-35.
8. Дементьева, С.Я., Галас О.С. Теоретико – методические аспекты формирования учетной информации о собственном капитале / С.Я. Дементьева, О.С. Галас // Научные труды Южного филиала Национального университета биоресурсов и природопользования Украины «Крымский агротехнологический университет». Серия: Экономические науки. 2021. № 152. С. 134-140.
9. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник/Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. 6-е изд., перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2022. – 612с.

Весь текст будет доступен после покупки