ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ КОМПАНИИ

Введение…………………………………………………………...................... 6
1 Теоретические аспекты управления денежными потоками компании.… 11
1.1 Экономическая сущность и классификация денежных потоков….…... 11
1.2 Факторы, формирующие денежные потоки компании………….……... 17
1.3 Методы управления денежными потоками компании ……...……….… 21
2 Методология управления денежными потоками компании………….….. 26
2.1 Планирование денежных потоков компании………………………….… 26
2.2 Методы определения оптимального уровня денежных потоков…….… 29
2.3 Финансовая оценка деятельности АО «ПК ВО»………........................... 34
3 Разработка мероприятий по эффективному управлению денежными потоками АО «ПК ВО»……………………………………………………..…
59
3.1 Формирование финансовой стратегии управления денежными потоками АО «ПК ВО»…………………...........................................................
59
3.2 Оптимизация объемов денежных потоков АО «ПК ВО»………….….... 66
Заключение…………………………………..…………………………............. 71
Список литературы.............................................................................................. 75
Приложение А. Группы коэффициентов платежеспособности компании…. 80
Приложение Б. Анализ денежных потоков прямым методом по данным АО «ПК ВО»…...................................................................................................
81
Приложение В. Бухгалтерский баланс АО «ПК ВО»…………………….…. 82
Приложение Г. Отчет о финансовых результатах АО «ПК ВО…………..... 84
Приложение Д. Отчет о движении денежных средств АО «ПК ВО»……… 86

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность исследования. В современной экономике денежные потоки являются системой жизнеобеспечения объекта управления. Неэффективное управление денежными потоками компании является основной причиной недостаточного уровня ее ликвидности, возникновения кассовых разрывов и нарушений в сроках выплат, наличием плохой репутации на рынке. Финансовая политика представляет собой основу процесса управления финансами компании. Даже если по итогам финансово-хозяйственной деятельности компании зафиксирована прибыль и хороший уровень рентабельности, это не исключает возникновения проблемных ситуаций. С ними сталкиваются и доходные, но неликвидные компании с полным или частичным отсутствием платежной дисциплины. Очевидно, что рациональная политика управления денежными потоками способствует поддержанию ритмичности операционного цикла и росту объемов выручки компании.
Следует признать, что внешнеэкономические факторы новых реалий, связанных с санкционным воздействием, усиливают роль финансовой диагностики компании с целью определения и применения эффективных инструментов, способствующих стабилизации текущего экономического положения компании, и определения дальнейших вариантов ее развития. Одной из ключевых характеристик финансового состояния компании является платежеспособность, причем в большей степени в финансовой диагностике важны не ретроспективные данные прошедших периодов, а прогнозируемые будущие величины, дающие информацию о способности компании в перспективе расплачиваться по своим обязательствам.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические аспекты управления денежными потоками компании

1.1 Экономическая сущность и классификация денежных потоков

Возникновение концепции денежных потоков способствовало выделению их как самостоятельного объекта исследования для управленческого процесса, что, в свою очередь, придало особый смысл и значение показателям, которые призваны характеризовать обеспеченность организации денежными ресурсами и эффективность их использования.
Однако в научной литературе «денежные ресурсы» и «денежные потоки» не в полном объеме рассматриваются на микроэкономическом уровне. Значительное внимание к понятию денежных ресурсов и их движению (денежным потокам) уделялось в различные периоды становления теоретических основ экономики. К причинам подобного интереса Дж. М.Кейнс [42] относил рутинность, предосторожность и спекулятивность.
Со спекулятивной точки зрения денежные ресурсы необходимы, поскольку всегда существует возможность выгодного альтернативного их размещения (инвестирования). Однако омертвление данных ресурсов недопустимо на предприятии, т.к. во всех возможных случаях оно столкнется с непредвиденными потерями: реальными или альтернативными.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Аджян, Л.В. Ликвидность и платежеспособность компании [Текст] / Л.В. Аджян // Экономика и социум. - 2019. -№ 5-2 (36). - С. 795-798.
2. Алексеева, Н.А. Методы оценки финансовой устойчивости компании по балансу и денежным потокам [Текст] / Н.А. Алексеева // Наука и образование: новое время. - 2019. - № 3 (20). - С. 292-296.
3. Анисимов, А. Ю. Методика анализа денежных потоков компании [Текст] / А. Ю. Анисимов // Экономика, социология, право: новые вызовы и перспективы, материалы научно - практической конференции 10-15 мая 2019 г.: в 2-х т. – Том 1. – Москва, 2019. – 336 с.
4. Антонов, А.П. Денежный поток: описание сущности понятия [Текст] / А.П. Антонов // Международный научный журнал «инновационная наука». - № 01-1/ 2020. – С.14-17.
5. Бахтимов, А.А. Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости компании [Текст] / А.А. Бахтимова, Ю.С. Шахматова // Актуальные проблемы экономики современной России. - 2020. - № 4. - С. 129-132.
6. Болдырева, И.П. Управление денежными потоками компании [Текст] / И.П. Болдырева, Т.С. Ротарь // В сборнике: Прорывные научные исследования: проблемы, закономерности, перспективы сборник статей IX Международной научно-практической конференции: в 4 ч. – 2021. – С. 293-298.
7. Бутко, Д.С. Денежные потоки и прибыль в системе финансовых характеристик деятельности фирмы [Текст] / Д.С. Бутко, Е.А. Мамий // Научные исследования: от теории к практике. -2021. - № 3 (4). - С. 284-286.
8. Вахрушина, М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие / под ред. М.А. Вахрушиной. – Москва: Вузовский учебник. – 2021. – 463 с.
9. Дахова, З. И. Анализ денежных потоков компании [Текст] / З.И. Дахова // Современные подходы к модернизации экономики, образования и кооперации: материалы международной научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава и аспирантов. – Белгород: Издательство БУКЭП. - 2020. – С. 62–73.
10. Дербичева, А.А Платежеспособность и финансовая устойчивость как индикаторы управления финансовым состоянием хозяйствующих субъектов [Текст] / А.А. Дербичева, Е.Л. Белова // Экономика и предпринимательство. – 2020. – № 3-1 (80-1). – С. 684-688.

Весь текст будет доступен после покупки