Правовое регулирование брокерской деятельности на фондовом рынке ценных бумаг

Введение 4
Глава I. Понятие брокерской деятельности в Российской Федерации. 9
1.1. Понятие и сущность брокерской деятельности 9
1.2. Виды брокеров и брокерских услуг в Российской Федерации. 12
Глава II. Правовое регулирование брокерской деятельности. 15
2.1. Права и обязанности участников брокерской деятельности 15
2.2. выдача Регулирование брокерской брокеров деятельности на специализации фондовом рынке в РФ и за документы рубежом 22
2.3. Условия случае договора на принимать брокерское обслуживание 25
2.4. Порядок реквизитов осуществления инвестирования брокерской деятельности 32
2.5. Лицензирование сделке профессиональной обладающие деятельности на РЦБ РФ 36
2.6. действующем Приостановление, индивидуальным возобновление действия указания лицензии и операции аннулирование лицензии 38
данные Глава III. программного Профессиональные участники предложения рынка брокерский ценных бумаг. 40
3.1. расчетный Брокерская режиме деятельность 40
3.2. Дилерская указом деятельность 45
3.3. особенностями Деятельность по интересах управлению ценными выступающие бумагами 50
3.4. убытки Деятельность по участник определению взаимных владельцами обязательств( преследует клиринг) 56
3.5. передача Депозитарная деятельность 62
3.6. входят Деятельность по ведению данном реестра предоставлять владельцев ценных полномочия бумаг 68
3.7. Деятельностью по зависеть организации многом торговли на рынке существовать ценных брокерский бумаг 75
Глава IV. составной Профессиональные обеспечением участники, обеспечивающие связанные деятельность гражданского рынка ценных сбор бумаг. 81
4.1. числа Фондовая биржа 81
4.2. создавать Саморегулируемые вопросы организации 85
4.3 выдаваемых Федеральная позволяющий комиссия по рынку минфином ценных основном бумаг 90
оговорено Глава V. Проблемы проведению правового иными регулирования брокерской которым деятельности на одним рынке ценных именно бумаг. 92
5.1. Проблемы правового регулирования брокерской деятельности на рынке ценных бумаг 92
5.2. Рекомендации по решению проблем и перспективы развития
брокерской деятельности 108
Заключение 113
Список использованной литературы 120

Весь текст будет доступен после покупки

Рынок ценных бумаг является неотъемлемой составляющей системы функционирования механизма рыночной экономики. Появление рынка ценных бумаг обусловлено необходимостью создания цивилизованных организационно-правовых форм деятельности участников рынка ценных бумаг.
Цель настоящей настоящая работы посвящена рассмотрению правового положения участников рынка ценных бумаг, в частности брокерской и дилерской деятельности.
Предметом данного исследования является правовой контроль, объектом – организации осуществляющие брокерскую деятельность на фондовом рынке ценных бумаг
Для достижения поставленной цели необходимо выполнение следующих задач:
• изучить понятие и виды брокерских операций;
• изучить регулирование брокерской деятельности в России;
• изучить условия договора на брокерское обслуживание;
• исследовать порядок осуществления брокерской деятельности; • изучить лицензирование брокерской деятельности;
• исследовать общую характеристику профессиональных участников рынка ценных бумаг;
• профессиональные участники, обеспечивающие деятельность рынка ценных бумаг;
• исследовать проблемы брокерской деятельности в РФ;
• исследовать пути решения проблем и перспективы развития брокерской деятельности в РФ.
В соответствии с давно сложившейся мировой практикой рынок ценных бумаг регулируется государством. Процесс формирования системы правовых регуляторов и организационных механизмов рынка ценных бумаг в России начался сравнительно недавно. Лишь с принятием нового Гражданского кодекса РФ в России появилась соответствующая мировым стандартам первичная законодательная база, необходимая для развития рынка ценных бумаг, но и он не мог решить специфических задач рынка ценных бумаг. Дальнейшая конкретизация основных понятий рынка ценных бумаг предпринята в Федеральном законе от 22.04.96 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
Этот Закон стал знаменательным событием в деле дальнейшего построения правовой основы государственного регулирования и развития рынка ценных бумаг в России, установления единых процедур и механизмов по выпуску и обращению ценных бумаг. Закон установил порядок регулирования статуса участников рынка и правил работы в нем, процедур выпуска и регистрации ценных бумаг, контроля над реализацией установленных правил, а также определения и применения финансовых санкций и иных мер пресечения в случае нарушения установленных норм. Этот документ узаконил смешанную модель российского фондового рынка, при котором в равные права получили как коммерческие банки, так и небанковские инвестиционные институты.
Изучение и исследование роли профессиональных участников рынка ценных бумаг и иных участников рынка ценных бумаг в современных условиях является крайне актуальной задачей.
В связи с постоянным развитием социально-экономических и международных отношений следует обратить внимание на тот факт, что существующая система государственного контроля не достаточна эффективна, т. к. в законодательстве отсутствует действенный механизм контроля, не смотря на принятие нового Кодекса Российской Федерации об административные правонарушения (ст. 14.24). Еще одним из «новых» не исследованных вопросов является вопрос, связанный с реализацией профессиональными участниками рынка ценных бумаг требований Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем». Требование контроля за доходами вызвано интеграцией России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО) и мировую экономику.
Теоретическую основу исследования объединили положения экономической и правовой науки в классическом и современном понимании с поправкой на текущие практические реалии. Основные выводы и положения диссертационной работы нашли свое отражение в научных публикациях автора, в том числе в опубликованных научных статьях, а также в публикациях выступлений по результатам научных конференций:
1. Белов, В. А. Ценные бумаги в коммерческом обороте: курс лекций: учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / В. А. Белов. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 306 с. 1. Муллахметов А.К. Конфликт интересов при осуществлении брокерской деятельности / А.К. Муллахметов // «IX Камские чтения»: всероссийская научно-практическая конференция. (2017; Набережные Челны). В 3-х ч. Часть 3. Всерос. научн.-практ. конф. «IX Камские чтения», 21 апреля 2017 г. [Текст]: сб-к док. / под ред. д-ра техн. наук Л.А. Симоновой. - Набережные Челны: Издательско-полиграфический центр Набережночелнинского института КФУ, 2017. - С. 361-363.
2. Муллахметов А.К. Брокерская деятельность: актуальные проблемы и пути решения / А.К. Муллахметов // Научные открытия 2018: сборник статей XXXVIII Международной научно-практической конференции (28 мая 2018г., г. Москва) [Текст]. - Москва: НЦ Олимп, 2018.
3. Муллахметов А.К. Отдельные аспекты правового регулирования ответственности брокеров / А.К. Муллахметов // Научные открытия 2018: сборник статей XXXVIII Международной научно-практической конференции (28 мая 2018г., г. Москва) [Текст]. - Москва: НЦ Олимп, 2018.
4. Исаакян О.А. Многофакторный анализ российского рынка ценных бумаг // Вестник Финансовой академии – 2011 – №4 – с. 53-63.
Разработанные в ходе настоящего исследования рекомендации и предложения могут быть использованы для дальнейших научных исследований при рассмотрении проблем защиты прав инвесторов на современном рынке ценных бумаг, и других аналогичных тем, и не только по данной проблеме. Кроме того, результаты настоящего исследования могут быть использованы в процессе преподавания гражданского, финансового и предпринимательского права в высших учебных заведениях экономического и юридического профиля.
В работе получены и обобщены следующие научные положения:
1) систематизированы и обобщены научные положения к определению «брокерская деятельность»
2) структурированы права и обязанности участников брокерской деятельности
3) проведён детальный анализ процесса деятельности брокерской организацией
4) обобщены требования и порядок получения лицензии на осуществление брокерской деятельности, а также ее приостановление, возобновление и аннулирование
5) систематизированы профессиональные участники рынка ценных бумаг, а также участники, обеспечивающие деятельность рынка ценных бумаг.
6) выявлены проблемы и определены перспективные направления развития брокерской деятельности на фондовом рынке ценных бумаг.
Практическая значимость проведенного исследования определяется возможностью использования результатах исследования и разработанных рекомендаций в целях решения практических задач связанных с регулированием организаций, занимающихся брокерской и дилерской деятельностью
Структура диссертационной работы. Выполненное диссертационное исследование состоит из введения, пяти глав, заключения, списка использованных источников.
В первой главе работы раскрываются теоретические аспекты брокерской деятельности в Российской Федерации, обобщена ее правовая сущность и, обособленны виды брокеров и брокерских услуг.
Во второй главе дана правовая характеристика правам и обязанностям участников брокерской деятельности, раскрыты особенности регулирования брокерской деятельности на фондовом рынке ценных бумаг. Выделены условия договора на брокерское обслуживание. Так же раскрыты ключевые аспекты лицензирования брокерской деятельности.
В третьей главе раскрывается правовая сущность всех профессиональных участников рынка ценных бумаг, а это индивидуальные предприниматели, включённые в единый реестр инвестиционных советников, и юридические лица, которые осуществляют следующие виды деятельности.
В четвертой главе, обобщены участники рынка ценных бумаг, которые обеспечивают деятельность рынка ценных бумаг.
В пятой главе отражены основные проблемы правового регулирования брокерской деятельности на фондовом рынке ценных бумаг, и даны рекомендации по решению этих проблем.
Структура работы определена ее целью. Таким образом, интерес, вызванный особенно в настоящее время к деятельности фондовой бирже (рынку ценных бумаг) и, в частности, к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг представляет значимость, как в практическом, так и в научном плане. Правовая деятельность брокерской деятельности на фондовом рынке ценных бумаг в работе будет рассмотрена в большей степени с практических позиций, т. е. с позиций государственного регулирования данных отношений.

Весь текст будет доступен после покупки

Глава I. Понятие брокерской деятельности в Российской Федерации.
1.1. Понятие и сущность брокерской деятельности

В соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента, (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.
Брокер может осуществлять следующую деятельность:
1. Ведение торговли ценными бумагами на организованном и неорганизованном фондовом рынке по поручению клиента-инвестора в соответствии с договором о брокерском обслуживании. В этом случае брокер может выступать либо от имени клиента, либо от своего собственного имени, но всегда действует за счет средств клиента на основании возмездных договоров с ним. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, всегда подлежат первоочередному исполнению брокером по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет).

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский Кодекс Российской федерации
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации
3. Таможенный кодекс РФ от 28.05.2003 N 61-ФЗ (ред. от 27.11.2010)
4. ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 30.12.2015) "О рынке ценных бумаг"
5. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-I "Об организации страхового дела в Российской Федерации" п.6 ст.8 (С изменениями и дополнениями от 23 мая 2016 г.)
6. ФЗ от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 23.07.2013) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг"
7. ФЗ от 23.07.2013 N 251-ФЗ (ред. от 23.05.2016) "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков"
8. Указ Президента РФ от 25.07.2013 N 645 "Об упразднении Федеральной службы по финансовым рынкам, изменении и признании утратившими силу некоторых актов Президента Российской Федерации"
9. Приказ Банка России от 28.03.2016 N ОД-1054 "О распределении обязанностей по контролю и надзору за соблюдением требований страхового законодательства Российской Федерации субъектами страхового дела в Банке России"
10. Положение ЦБ РФ от 27.07.2015 N 481-П "О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а так же о порядке и сроках предоставления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг"
11. Положение Банка России от 18 января 2016 г. № 529-П "О порядке приостановления, возобновления действия лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, о порядке принятия Банком России решения об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, об установлении сроков принятия такого решения в случаях, установленных подпунктами 2 – 12 пункта 1 и подпунктом 3 пункта 2 статьи 39.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", а также об установлении исчерпывающего перечня прилагаемых к заявлению об аннулировании лицензии документов
12. Положение о таможенном брокере (утв. постановлением Правительства РФ от 17 июля 1996 г. N 873)
13. Инструкция Банка России от 13.09.2015 N 168-И "О порядке лицензирования Банком России профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и порядке ведения реестра профессиональных участников рынка ценных бумаг"
14. Указание Банка России от 25 июля 2014 года N 3349-У "О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении операций с имуществом клиента брокера"








Использования литература

1. Андреев В.К. Проблемы правового регулирования рынка ценных бумаг. //Государство и право, № 3, 2007.
2. Андриянов К.В., Казиахмедов Г.М., Крылов А.А., Лужков М.Ю. Особенности формирования рынка ценных бумаг в России. М., Экономика 2012 г.
3. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
4. Арзуманова Л.Л., Рождественская Т.Э., Белова Л.Г., Костюк И.В., Ротко С.В., Холкина М.Г., Рогалева М.А., Тимошенко Д.А. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (постатейный) // СПС КонсультантПлюс. 2020.
5. Белов, В. А. Ценные бумаги в коммерческом обороте: курс лекций: учеб. пособие для бакалавриата и магистратуры / В. А. Белов. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 306 с.
6. Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг: учебник – М.: ИНФРА- М 2011 г. – 356 с.
7. Вилкова, Татьяна Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг / Татьяна Вилкова. - М.: КноРус медиа, 2017. - 460 c.
8. Голубков А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. //Закон, № 6, 2006.
9. Грызунов В., Подольский Н. Профессиональная и предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг. //Хозяйство и право, № 3, 2006.
10. Демушкина Е. Некоторые различия в подходах к законодательному регулированию рынка ценных бумаг. // Хозяйство и право, № 4, 2005.
11. Дробышев П.Ю. Доверительное управление ценными бумагами попадает в правовое поле. //Рынок ценных бумаг, № 2, 2005.
12. Ивасенко А.Г., Никонова В.А, Павленко В.А. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования: учебное пособие – М.: КНОРУС, 2010г. -272 с.
13. Исаакян О.А. Многофакторный анализ российского рынка ценных бумаг // Вестник Финансовой академии – 2011 – №4 – с. 53-63.
14. Корчагин Ю.А. Рынок ценных бумаг – Ростов н/Д.:Феникс, 2011г. -496 с.
15. Лялин В.А. Становление и развитие российского РЦБ//Финансовый мир. вып.4/ под ред. В.В Иванова и А.В. Канаева, 2013г.
16. Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 326 с.
17. Михеева Л. Ценные бумаги и денежные средства как объекты доверительного управления // Хозяйство и право, № 9, 2006.
18. Рохина О. Банк как организатор торгов и участник биржевых торгов ценными бумагами. // Хозяйство и право, № 8-9, 2004.
19. Рынок ценных бума: учебник для СПО / Ю. А. Соколов [и др.]; под ред. Ю. А. Соколова. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 383 с.
20. Рукавишникова И.В. Основные формы государственного воздействия на рынок ценных бумаг. // Хозяйство и право, № 1-2, 2004
21. Рынок ценных бумаг и биржевое право. Учебник. Под ред. О.И. Дегтяревой, Н.М. Коршунова, Е.Ф. Жукова. М., ЮНИТИ 2002.
22. Тогузова М.Б. Особенности заключения брокерского договора // Бюллетень Владикавказского института управления. – 2012.-№37.
23. Тогузова М.Б., Кокоева Л.Т. Гражданско-правовая сущность брокерского договора // Вестник Северо-Осетинского государственного университета им. К.Л. Хетагурова.-2011. – №4.
24. Шеленкова Н. Биржевая тайна и ее содержание. //Рынок ценных бумаг, № 15 2007.
25. Тогузова М.Б. Брокерская деятельность как вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг // Вестник Северо-Осетинского государственного университета им. К.Л. Хетагурова.-2011. – №4.
26. http://www.consultant.ru
27. http://www.garant.ru
28. http://www.cbr.ru
29. http://www.naufor.ru

Весь текст будет доступен после покупки