Управление денежными потоками и пути их оптимизации (на примере АО «Людиновокабель»)

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….……….3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ……………………………..……6
1.1. Сущность и значение денежных потоков в деятельности организации…….6
1.2. Методы оптимизации денежных потоков организации…………………….11
1.3. Механизм управления денежными потоками в организации………………17
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В АО «ЛЮДИНОВОКАБЕЛЬ»……………………………………25
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности АО «Людиновокабель»…………………………………………………………………25
2.2. Анализ денежных потоков АО «Людиновокабель»……………….………..31
2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками АО «Людиновокабель»…………………………………………………………………37
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ АО «ЛЮДИНОВОКАБЕЛЬ»…………………………………………………………..42
3.1. Определение оптимального остатка денежных средств на текущем счете АО «Людиновокабель»……………………………………………………………42
3.2. Выбор оптимального направления размещения свободного объема денежных средств АО «Людиновокабель»……………………………………….47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………….53
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………56
ПРИЛОЖЕНИЯ

Весь текст будет доступен после покупки

Эффективность бизнеса позволяет оценить прибыль компании и перспективы осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Соответственно, управление денежными потоками компании позволяет детально определить последовательность распределение денежных средств по видам хозяйственной деятельности. Данное управление в бизнесе называется элементом успешного решения финансовых вопросов, которое определяет оптимальный уровень поступления денежных средств; включает формирование бюджетной части компании; учитывает расчет операционного, производственного и финансового циклов; позволяет делать прогнозы на будущий период движения денежных средств и т.д.
Смысл управления денежными потоками заключается не только в том, чтобы накопить как можно больше денежных средств, а в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу у организации по своим обязательствам обеспечивалось поступление денежных средств от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности организации, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций, появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления.
Среди отечественных ученых, исследовавших вопросы анализа, контроля, планирования и информационного обеспечения системы управления денежными потоками организаций реального сектора экономики следует особо выделить работы таких ученых, как Баканов М.И., Бондарчук Н.В., Банк С.В., Бочаров В.В., Бурмистрова Л.М., Бычкова С.М., Володин А.А., Ендовицкий Д.А., Ефимова О.В., Казакова Н.А., Когденко В.Г., Ковалев В.В., Кокина Т.Н., Лытнева Н.А., Малицкая В.Б., Мельник М.В., Парушина Н.В., Пласкова Н.С., Пожидаева Т.А., Сорокина Е.М., Хорин А.Н., Чая В.Т., Шеремет А.Д. и др.

Весь текст будет доступен после покупки

Деньги или наличные деньги – это источник жизненной силы любого бизнеса. Когда наличные деньги перестают циркулировать, все важнейшие операции могут остановиться.
Несмотря на большой вклад ученых и практиков в исследование различных аспектов денежных потоков предприятия, их экономическое содержание раскрыто недостаточно (Приложение 1). Особую значимость это имеет при оценке рыночной стоимости предприятия и бизнеса, оценке эффективности функционирования всей организации.
Кругооборот средств предприятия выражен в расходовании и периодическом реинвестировании денежных средств, т.е. представляет взаимосвязанные притоки и оттоки денежных ресурсов. Так, денежные средства расходуются на оплату труда, приобретение производственных запасов, внеоборотных активов, долгосрочные финансовые вложения. В результате реализации продукции накопленные затраты трансформируются в дебиторскую задолженность, вместе с погашением которой происходит возмещение израсходованных денежных средств. Если финансовый результат положительный, то полученные обратно денежные средства превысят вложенные суммы, и наоборот, если в результате финансово-хозяйственной деятельности получают убыток, то приток денежных средств уменьшился.
Денежные активы любой организации являются ее стратегическим ресурсом, следовательно, перед каждой из них стоят сегодня две основные задачи, решение которых позволит, по нашему мнению, успешно продолжать бизнес: y сохранить приток денежных средств; y приумножить его величину.
Нельзя не согласиться с утверждением, что около 70% банкротств происходит не из-за того, что бизнес и предприятия не получают доходов, а из-за того, что не могут контролировать свою платежеспособность через эффективный анализ денежных потоков. Достаточно типичен такой вариант развития событий, при котором на быстрорастущем, зачастую многопрофильном предприятии проводится либеральная политика работы с дебиторами и не составляется платежный календарь. В результате при наложении нескольких единичных денежных потоков могут образоваться так называемые кассовые разрывы, когда предприятию временно не хватает денежных средств для погашения в срок краткосрочных обязательств вследствие того, что в каждой сфере деятельности цикл движения денежных средств имеет разную протяженность и структуру. Чтобы пополнить оборотные средства, руководством предприятия может быть взят краткосрочный кредит, причем из-за срочности его условия могут быть заведомо невыгодны. Отметим, что в данной ситуации вследствие отсутствия точной картины будущего поступления денежных средств трудно определить оптимальную сумму и сроки займа. По этой же причине почти невозможно избежать нарушения графика платежей по кредитам, что ведет к штрафным санкциям. Как правило, санкций заявляют все больше, так как неплатежи становятся регулярными, а денежных средств на счетах в нужные сроки недостаточно. В результате организация может прийти к экономической несостоятельности и банкротству, утратив платежеспособность.

Весь текст будет доступен после покупки

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 30.11.1994 № 51 — ФЗ (в редакции Федерального закона от 16.04.2022 г. № 99 – ФЗ).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в редакции от 28.12.2022 г. № 565 – ФЗ).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ (в ред. Федерального закона от 05.12.2022 г. № 498-ФЗ)
4. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (в ред. Приказа Минфина России от 06.04.2019 № 61н)
5. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 № 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 № 20336)
6. Приказ Минфина России от 28.12.2015 № 217н «О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации»
7. Анализ и прогнозирование денежных потоков: учебник / Е.Н. Баранова, Т.Б. Иззука, С.Н. Миловидова [и др.]; под ред. Н.А. Никифоровой. — М.: КноРус, 2020. — 312 с.
8. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2022. — 434 с.
9. Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Уч./ А.А. Володин и др.; Под ред. А.А. Володина. – 3-e изд. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. – 364 с.
10. Герасименко А. Финансовый менеджмент – это просто: Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов / А. Герасименко. – 5-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2021. – 481 с.

Весь текст будет доступен после покупки