Анализ инвестирования средств пенсионных накоплений: успех или провал

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………3
ГЛАВА 1. КЛЮЧЕВЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ
1.1. Функции субъектов и участников процесса инвестирования пенсионных накоплений ………………………………………………………………………6
1.2. Правовое регулирование инвестирования средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии………………………………………..16
ГЛАВА 2. РИСКИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ
2.1. Процедуры получения альтернативы пенсионных накоплений………..21 2.2 Инвестирование пенсионных накоплений…………………………………29
2.3 Правила и механизм распоряжения застрахованным лицом своими пенсионными накоплениями……………………………………………………30
ГЛАВА 3. ИТОГОВЫЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СРЕДСТВ ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ
3.1. Инвестирование средств пенсионных накоплений в современных условий………………………………………………………………………………35
3.2. Правильное инвестирование средств пенсионных накоплений как основа формирования достойной пенсии………………………………………………45
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………..…………….51
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………..…………52

Весь текст будет доступен после покупки

Актуальность темы характеризуется значимостью теоретического основания и практической реализации пенсионной реформы в нашей стране, важнейшим новшеством которой стало введение обязательных пенсионных накоплений. Реформирование пенсионной системы, помимо финансово-экономического результата, представляет ярко выраженный социальный аспект, поскольку речь идет о предоставлении достойного материального обеспечения миллионам граждан страны, которые либо уже вышли на пенсию, либо будут пенсионерами в скором времени.
Цель и задачи исследования. Целью настоящей работы является изучение теоретических и методических основ трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов, факторов инвестирования в негосударственные управляющие компании. Цель достигается за счет выполнения задач направленных на выявление причин эффективного и неэффективного использования пенсионных накоплений в Российской Федерации.
Объектом исследования выступают взаимосвязи, возникающие между Пенсионным фондом РФ, российскими негосударственными пенсионными фондами и институтами финансового рынка в процессе формирования накопительного компонента смешанной системы пенсионного обеспечения.
Предметом исследования являются особенности формирования накопительной системы пенсионного обеспечения в России на основе персональных инвестиций. В целом в основе предмета лежат экономические отношения, возникающие в процессе формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений.

Весь текст будет доступен после покупки

ГЛАВА 1. КЛЮЧЕВЫЕ ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ

1.1. Функции субъектов и участников процесса инвестирования пенсионных накоплений
В современной литературе обсуждаются ключевые вопросы управления обязательными пенсионными накоплениями, что является значимым в контексте пенсионной реформы, начиная с 2002 года. Накопительная часть трудовой пенсии становится определяющим фактором для формирования будущей трудовой пенсии граждан, выраженной в реальной валюте. Важность эффективного инвестирования этих средств связана с необходимостью сохранения покупательной способности пенсионных накоплений и их воздействия на рост.

С 2002 по 2009 год создание накопительной части пенсии было осуществлено за счет единого социального налога, затем с 2010 года – за счет страховых взносов, уплачиваемых работодателями в зависимости от заработной платы. Еще одним источником пополнения накопительной части трудовой пенсии являются отчисления, осуществляемые гражданами и государством в рамках программы государственного софинансирования пенсионных накоплений.

С 2010 года Пенсионный фонд РФ направил в НПФ и УК страховые взносы за 2008 год, включая финансовые результаты от их временного аккумулирования в размере 275,1 млрд. рублей. Несмотря на относительно короткий период, в течение которого происходит организация пенсионных накоплений, общий объем последних достиг существенно значимого уровня. Учитывая увеличение процента отчислений на накопительную часть пенсии (с 2% от размера заработной платы в 2002 году до 6% в 2009 году), можно предположить, что в будущем пенсионные накопления будут представлять собой значительную денежную массу.

Вопрос об эффективности инвестирования пенсионных накоплений представляет интерес как для будущих пенсионеров, так и для государства, ожидающего приток инвестиций на фондовый рынок и в экономику различных регионов. Инвестирование средств накопительной части трудовой пенсии осуществляется государственной управляющей компанией Внешэкономбанк и частными управляющими компаниями в соответствии с Федеральным законом от 24.07.2002 № 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации". По умолчанию средства накопительной части трудовой пенсии граждан инвестируются государственной управляющей компанией (ГУК).

В настоящее время ГУК предлагает гражданам возможность выбора между двумя инвестиционными стратегиями: расширенным портфелем и портфелем государственных ценных бумаг

Весь текст будет доступен после покупки

Нормативно-правовые акты :
1. Конституция Российской Федерации. Санкт-Петербург. Издательство: Питер, 2021. 64 с.
2. Федеральный закон от 28.12.2013 N 400-ФЗ (ред. от 06.03.2019) "О страховых пенсиях".
3. Федеральный закон Российской Федерации от 28 декабря 2013 г. N 422-ФЗ "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования Российской Федерации при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений".
4. Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 02.07.2021) "О негосударственных пенсионных фондах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 18.10.2021)
Научные публикации и иная литература
5. Абрамов А., Радыгин А., Чернова М., Акшенцева К. Эффективность управления пенсионными накоплениями: теоретические подходы и эмпирический анализ // Вопросы экономики. 2015. № 7. С. 26–44.
6. Вафин Э.Я. Организационно-экономическая и законодательная эволюция отечественной системы пенсионного обеспечения. // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. 2012. № 2–1. С. 112–115.
7. Вовченко Н., Ефременко И. Направления развития системы пенсионного обеспечения в условиях структурной перестройки финансовой системы России // Финансовые исследования. 2010. № 3. С. 36–42.

Весь текст будет доступен после покупки