Анализ ликвидности и платежеспособности машиностроительного предприятия.

Введение 5
1 Теоретические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности предприятия 7
1.1 Подходы к формированию понятий ликвидности и платежеспособности 7
1.2 Методические основы анализа ликвидности и платежеспособности 12
1.3 Оценка кредитоспособности организации для выявления финансовой состоятельности 14
2 Анализ ликвидности и платежеспособности АО «МК Витязь» 25
2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия 25
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 32
2.3 Анализ кредитоспособности и финансовой устойчивости 36
2.4 Анализ состояния расчетов предприятия 41
3 Рекомендации по повышению уровня ликвидности и платежеспособности АО «МК «Витязь» 45
3.1 Организационный механизм контроля за движением дебиторской задолженностью 45
3.2 Мероприятия по оптимизации запасов и денежных потоков 54
3.3 Прогнозирование ликвидности и платежеспособности организации 59
3.4 Экономическая эффективность предложенных мероприятий 70
Заключение 73
Список использованных источников 76
Приложение А (справочное) Бухалтерская отчетность организации 80
Приложение Б (справочное) Отчет о финансовых результатах за 2017 год 82
Приложение В (справочное) Отчет о финансовых результатах за 2018 год 83
Приложение Г(обязательное) Организационная структура управления АО «МК «Витязь» 84

Весь текст будет доступен после покупки

В условиях рыночной экономики руководство каждого предприятия должно четко представлять, за счет каких источников оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Ликвидность предприятия характеризуется способностью предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Взаимосвязь показателей платежеспособности и ликвидности характеризуются тем, что оба они основаны на выявлении способности предприятия погашать долги.
Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется тем, что ликвидность и платежеспособность любого предприятия подвержена влиянию огромного количества различных отрицательных факторов, способных в совокупности соединиться и дойти до определенного отрицательного предела. Это обусловлено непростой экономической ситуацией в стране, сложными условиями хозяйствования, большим процентом разоряющихся предприятий и организаций. Значения данных показателей актуальны и в процессе прогнозирования будущего состояния компании, так как именно данный анализ позволяет сделать выводы о перспективах компании уже в ближайшие сроки и возможности улучшения слабых мест. По результатам оценки ликвидности баланса и показателей платежеспособности учредители и собственники компании делают выводы о вариантах изъятия дохода от инвестиций в организацию, поставщиков и покупателей - оценивают стабильность коммерческих отношений, определяют способность партнера выполнять обязательства в полном объеме и своевременно, кредиторы предсказывают кредитоспособность организации при оценке вероятности банкротства при предоставлении им заемных средств.

Весь текст будет доступен после покупки

1 Теоретические аспекты оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия

1.1 Подходы к формированию понятий ликвидности и
платежеспособности


Платежеспособность - способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности приводится на конкретную дату, однако следует учитывать ее субъективный характер и различную степень точности. Платежеспособность предприятия подтверждается следующими данными.
Во-первых, наличие денежных средств на расчетных и валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем больше денежных средств на счетах, тем вероятнее, что у предприятия достаточно средств для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, а краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», что уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству. Во-вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей. В-третьих, данными о несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами [41].
Низкая платежеспособность предприятия бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причины этого: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами; невыполнение плана реализации продукции; нерациональная структура оборотных средств; несвоевременное поступление платежей по контрактам; излишки товаров на ответственном хранении.
В процессе анализа платежеспособности при финансовом планировании на перспективу составляется баланс неплатежей, в активе которого отражаются показатели неплатежей: краткосрочная задолженность по кредитам и расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджет и прочие неплатежи. В пассиве баланса два раздела. В первом – «Причины неплатежей» – указаны: недостаток собственных оборотных средств; сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей; товары отгруженные, но не оплаченные в срок покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта; иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство и т. д. Второй раздел – «Источники, ослабляющие финансовую напряженность» – отражает временно свободные денежные средства (собственные средства резервного и специального фондов), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на временное пополнение оборотных средств.
В экономической литературе рекомендуется определять коэффициент платежеспособности как отношение остатка средств в кассе и на счета в банках, а также краткосрочных финансовых вложений к сумме срочных платежей по оплате труда, банку по ссудам, бюджету, поставщикам за приобретенные производственные запасы.
Если предприятие составляет «Отчет о движении денежных средств», можно рассчитать коэффициент платежеспособности как отношение суммы остатка денежных средств на начало года и поступлений денежных средств к израсходованным денежным средствам. Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого оно должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным. Это возможно при наличии у него предпосылок получать кредиты и способности своевременно возвращать ссуду с процентами за счет, собственных ресурсов. Прибыль позволяет предприятию не только погашать свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестировать средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т. е. рентабельности. Высокая рентабельность связана со сравнительно высоким риском, иными словами, вместо дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.
Ликвидность – характеристика отдельных видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия. Чем меньше времени необходимо для продажи актива за деньги и чем выше вероятность осуществления этой операции, тем более он ликвиден [48].

Весь текст будет доступен после покупки

1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) [Электронный ресурс].: федер. закон от 05.08.2000 № 117-ФЗ // Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа:http//www.consultant.ru. – 15.01.2019.
2. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс].: федеральный закон Российской Федерации от 06.12.2011 №402-ФЗ // Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа:http//www.consultant.ru. – 29.01.2019.
3. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации [Электронный ресурс].: приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н // Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа:http//www.consultant.ru. – 25.01.2019.
4. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» [Электронный ресурс].: (ПБУ 1/2008), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 №106н // Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа:http//www.consultant.ru. – 02.02.2019.
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 2 «Запасы» [Электронный ресурс].: (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015г. №217н// Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа:http//www.consultant.ru. – 11.03.2019.
6. Об акционерных обществах [Электронный ресурс].: федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ // Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа:http//www.consultant.ru. – 11.12.2019.
7. О формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный ресурс].: приказ Минфина России от 02.07.2010 №66н // Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа:http//www.consultant.ru. – 19.04.2019.
8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций [Электронный ресурс].: (утверждены приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. № 94н, с изм. от 08.11.2010 № 142н) // Консультант плюс: справочная правовая система. / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант плюс, 1997-2018. – Режим доступа: http//www.consultant.ru. – 25.01.2019.

Весь текст будет доступен после покупки