1 Становление и состояние негосударственного пенсионного обеспечения в России
1.1 История возникновения негосударственного пенсионного обеспечения
В России впервые негосударственное пенсионное обеспечение формируется после окончания Крымской войны (1855-1857гг). В данный период происходит военная реформа, крупным шагом которой стало создание новой пенсионной системы для офицеров в 1859 году. Пенсия приобрела двухуровневый характер. Первый уровень это государственная пенсия, размер которой зависел от воинского звания и выслуги лет. Второй уровень -эмеритальная пенсия, которая образовывалась как дополнительный источник и впоследствии стала значимой социальной гарантией для военнослужащих. Денежные средства касс складывались из взносов их участников (4%-6% от денежного содержания), начисленных на эти суммы процентов по вкладам, добровольных пожертвований, дохода от ценных бумаг и иных поступлений, которые характерны для данного времени. Средства эмеритальных касс составляли собственность всех ее участников и использовались исключительно на выплату пенсий и пособий .
Таким образом, в нашем государстве формируется система дополнительного пенсионного обеспечения, а эмеритальные кассы становятся аналогом современных негосударственных фондов.
Процесс создания НПФ В Российской Федерации начинается с принятия Указа Президента Российской Федерации от 16.09.1992 года № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах» . В данном документе были определены общие положения функционирования НПФ. Однако отсутствовал механизм, регулирующий их деятельность.
Экономические, социальные и правовые отношения, возникающие при создании НПФ. были заложены Федеральным Закон № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года «О негосударственных пенсионных фондах». К концу XX века сложились определенные представления о необходимости создания негосударственных организационных структур .
Негосударственные пенсионные фонды на финансовом рынке РФ являются достаточно новым сегментом. Опыт функционирования в сфере пенсионного обеспечения составляет чуть более 20 лет. В Российской Федерации негосударственные пенсионные фонды предоставляют услуги по негосударственному пенсионному обеспечению, при этом договор может быть заключен с физическими или юридическими лицами в рамках соответствующих пенсионных схем, основанных на индивидуальных или солидарных пенсионных счетах. Основным источником выплат пенсий по негосударственному пенсионному обеспечению являются пенсионные резервы, формирующиеся за счет поступлений взносов вкладчиков и доходов от инвестирования.
В свою очередь НПФ так же как ПФР аккумулирует средства пенсионных накоплений, организует их инвестирование, учет, назначение и выплату накопительной части страховой пенсии. В связи с этим возможно выделить такие цели создания НПФ, как повышение качества обслуживания пенсионеров и эффективности пенсионной системы.
Советская система институтов социального обеспечения строилась, исходя из принципа, выдвинутого коммунистами в начале XX века - страхование без взносов. Необходимые финансовые средства черпались или исключительно из выплат, осуществляющихся предприятиями, или/и из государственного бюджета. В такой системе социальное страхование утратило основное качество - связь между личной ответственностью (в виде обязательной уплаты страховых взносов) и правом на получение пособий и пенсий.
В условиях отказа от экономико-правовых отношений, предусматривающих зарабатывание прав на социальное страхование с помощью уплаты фиксированных индивидуальных страховых взносов, населению отводилась роль получателя пособий по социальному обеспечению.
В постсоветской России создание негосударственных пенсионных фондов инициировал Указ Президента РФ от 16 сентября 1992 года №1077 «О негосударственных пенсионных фондах» . Указом были установлены основные (рамочные) принципы создания и деятельности НПФ и определено, что частные фонды функционируют независимо от системы государственного пенсионного обеспечения, а выплаты осуществляют наряду с государственными пенсиями. В Указе было определено, что НПФ и их органы не вправе заниматься коммерческой деятельностью. Размещение активов фондов согласно Указу осуществляют специализированные компании по управлению активами НПФ, взаимоотношения которых с фондами строятся на основании договора об управлении активами НПФ. Указом предусматривалось создание Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения Российской Федерации, на которую возлагались регистрация и лицензирование деятельности НПФ. Реализация данного Указа и деятельность первых НПФ явились фактически началом реформирования пенсионной системы Российской Федерации.
Дальнейшему развитию и упорядочению деятельности НПФ способствовало принятие 07 мая 1998 года Федерального закона №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» . В законе был четко определен статус НПФ, как «особой организационно-правовой формы некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда».
Законом определялись порядок создания и реорганизации НПФ, основные функции НПФ. К аккумуляции пенсионных взносов и выплате дополнительных пенсий, определенных в Указе, закон предписывал НПФ функции учета и инвестирования пенсионных резервов. Важной чертой закона явилось усиление законодателем гарантий выполнения фондами своих обязательств перед вкладчиками и участниками. Целый ряд положений закона определял и факторы повышения надежности и устойчивости пенсионных фондов.
К 2000 году сформировалась инфраструктура организаций, специализирующихся на работе с НПФ: управляющие компании, аудиторские фирмы, специализированные депозитарии, независимые актуарии, банки, фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения.
За восемь лет существования реально сложился институт негосударственного пенсионного обеспечения, насчитывающий 256 НПФ, в которых на постоянной основе работало свыше трех тысяч специалистов.
По принципу организации работы с вкладчиками выделялись три группы фондов:
1. Фонды, в которых пенсионные взносы осуществляются преимущественно предприятиями и организациями-работодателями (закрытые или корпоративные (отраслевые));
2. Фонды, ориентированные на работу как с юридическими, так и с физическими лицами (смешанные НПФ);
3. Фонды, ориентированные на работу с жителями отдельной территории. Взносы в такие фонды осуществляются физическими лицами (открытые фонды).
21 июня 2000 года в соответствии с решением конференции представителей НПФ была создана Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ), представителями которой выступили крупнейшие НПФ России. Предметом деятельности НАПФ являлось объединение негосударственных пенсионных фондов для обеспечения благоприятных условий их деятельности, защита прав и законных интересов вкладчиков и участников, установление правил и стандартов деятельности.
Высокие результаты, достигнутые негосударственными пенсионными фондами, способствовали законодательному определению роли и места НПФ в реформировании пенсионной системы страны 2002 года.
Итак, в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» негосударственные пенсионные фонды получили право формировать пенсионные накопления на финансирование накопительной части трудовой пенсии, а также осуществлять выплату указанной части трудовой пенсии застрахованным лицам, при условии, что эти лица выберут соответствующие НПФ в качестве страховщика.
Функционирование НПФ позволяет рассматривать пенсионную систему Российской Федерации как многоуровневую, НПФ не только конкурируют между собой, но и в части управления пенсионными накоплениями с государственной управляющей компанией (пример: Внешэкономбанком) и частными управляющими компаниями, а в рамках обеспечения дополнительной пенсии - со страховыми компаниями, имеющими лицензию на пенсионное страхование как вида страхования жизни.
Наличие нескольких уровней, использование наряду с распределительной накопительной модели и определенная развитость институтов, разных по форме собственности, позволяют зарубежным аналитикам оценивать российскую пенсионную систему как вполне устойчивую.
1.2 Правовое регулирование негосударственного пенсионного обеспечения
В России первые пенсионные фонды были созданы еще до 1917 г. Более чем полувековой перерыв в этой сфере имел свои негативные результаты в виде законодательного вакуума, отсутствия квалифицированных специалистов.
Первым НПФ был НПФ научных работников. Он был основан в 1990 году. Второй - Российский страховой пенсионный фонд (как и первый, на страховых принципах был создан как смешанная компания, более того, он имел филиалы во многих регионах. Все крупные промышленные предприятия имели свои отдельные эмеритальные кассы или создавали объединенные. Расчеты страховых тарифов и актуарные расчеты пенсионных схем базировались на четкой земской и отраслевой статистике, рассчитывались таблицы смертности и инвалидности. Следует отметить, что эмеритальные кассы являлись прототипами современных накопительных планов. Расходы кассы зависели как от объема текущих собранных и накопленных средств (фондов), так и от ряда институциональных обстоятельств: количества участников с достаточной для получения пенсии выслугой лет, распределения пенсионеров по должностям, чинам или окладам и т.п.
Дальнейшему развитию и упорядочению деятельности НПФ способствовало принятие 07 мая 1998 года Федерального закона №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» . В законе был четко определен статус НПФ, как «особой организационно-правовой формы некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда».
В соответствии с Федеральным законом от 15 декабря №167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» негосударственные пенсионные фонды получили право формировать пенсионные накопления на финансирование накопительной части трудовой пенсии, а также осуществлять выплату указанной части трудовой пенсии застрахованным лицам, при условии, что эти лица выберут соответствующие НПФ в качестве страховщика
Институты обязательного и добровольного пенсионного страхования являются важной частью формирования пенсионной системы современной России. Особое место принадлежит негосударственным пенсионным фондам. Значимость российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за прошедшие несколько лет в системе негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования значительно возросла и продолжает развиваться.
Негосударственные пенсионные фонды играют значительную роль в развитии пенсионной системы России. Негосударственный пенсионный фонд – организация, исключительной деятельностью которой является негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование.
Негосударственные пенсионные фонды осуществляют финансовую деятельность и потому выступают субъектами финансового рынка страны. НПФ выступают в качестве коллективных инвесторов. Федеральный закон № 111-ФЗ определяет объекты инвестирования, также требования к содержанию инвестиционного портфеля .
Деятельность негосударственных пенсионных фондов регулируется специальным уполномоченным федеральным органом, который следит за финансовыми рынками в целом. Так как НПФ является коллективным инвестором, то сейчас функция контроля и надзора находится в ведение Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Центрального Банка РФ.
Кроме того, НПФ входят в число активных участников финансового рынка. Как коллективный инвестор, НПФ аккумулируют средства вкладчиков для осуществления портфельных инвестиций. В отличие от инвестиционных фондов, основной задачей НПФ является увеличение и сохранение пенсионных сбережений населения, а значит минимизация рисков для участников и вкладчиков.
Федеральный закон № 111-ФЗ содержит информацию об активах, в которые разрешено инвестировать НПФ, а также требования к структуре инвестиционного портфеля фондов. Государственные ценные бумаги субъектов РФ – такие ценные бумаги, которые выпускаются от имени субъекта РФ. Эмитентом бумаг выступает орган исполнительной власти субъекта.
Пенсионные резервы не допускаются к размещению в казначейские обязательства РФ и ее субъектов, а также в производные ценные бумаги, ценные бумаги управляющей компании, депозитария, аудитора и актуария НПФ, фьючерсы, в любые займы (кредиты), интеллектуальную собственность и многое другое.
За исполнением всех этих требований следит государство в лице ЦБ РФ. Основным принципом в работе НПФ является безопасное инвестирование. Средства, инвестируемые НПФ, вернутся обратно и принесут дополнительный доход. Однако, фонды не имеют права кредитовать другие организации, но могут инвестировать свои активы в акции и облигации на фондовых рынках.
НПФ имеет право инвестировать пенсионные средства только с целью получения дополнительного дохода. Для размещения пенсионных резервов существует ограничение – пенсионный фонд не может вложить более 20% средств в один объект. Также, доля средств, которые были размещены в ценных бумагах без признанных котировок, не может превышать 20% от общего объема резервных средств. Негосударственные пенсионные фонды не имеют права вкладывать в выпущенные учредителями фонда ценные бумаги более 30% размещенных резервов.
Помимо данных ограничений на инвестиционную деятельность фондов накладываются также и ограничения по степени риска. Например, если риск потери средств составляет более 50%, НПФ имеет право вложить не более 10% резервных средств. Если же риск потерь составляет 25-50%, процент доступных для вложения резервов, увеличивается до 20.
В совокупном инвестиционном портфеле НПФ в 2013 году основную долю активов составили государственные ценные бумаги (43,98% от общего портфеля), на втором месте – облигации российских эмитентов с долей в 31,82%. Меньшей популярностью пользуются ценные бумаги международных финансовых организаций, акции российских эмитентов, ценные бумаги субъектов РФ.
Популярность государственных ценных бумаг объясняется важными преимуществами по сравнению с другими ценными бумагами:
1) высокий уровень надежности для вложенных средств и минимальный риск потерь;
2) льготное налогообложение, часто на ценные бумаги государства отсутствуют налоги на операции с ними.
Рассмотрим инвестиционную политику, а в частности пенсионные накопления, двух крупных негосударственных пенсионных фондов: НПФ Лукойл-Гарант и НПФ Газфонд.
Банковские депозиты привлекательны для НПФ тем, что их доходность выше, чем у облигаций, а также отсутствует риск волатильности. Такое выгодное сочетание надежности и доходности подталкивает НПФ инвестировать в банковские депозиты.
Большую долю в структуре объектов инвестирования двух НПФ занимают банковские депозиты и корпоративные облигации. Доля ценных бумаг государства мала, несмотря на то, что они являются более надежными и контролируемыми инструментами инвестирования, и менее зависимы от реакции финансового рынка на те или иные события .
Для НПФ различные депозиты являются одним из наиболее значимых инструментов вложения пенсионных средств, в том числе и на длительные сроки, так как это дает возможность «пенсионному капиталу» работать для будущих пенсионеров.
В связи с развитием и преобразованием пенсионной системы России появляется необходимость нахождения ориентиров для инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов.
1.3 Роль негосударственных пенсионных фондов в системе пенсионного обеспечения
Для рассмотрения места и роли негосударственных пенсионных фондов (далее - НПФ) необходимо обозначить их важность, определить правовое регулирование, а также понятийный аппарат, который используется как в законодательной, так и в правоприменительной практике.
Место негосударственных пенсионных фондов в системе пенсионного обеспечения обусловлено следующими критериями:
- Во-первых, помимо социальной направленности, присутствует коммерческая;
- Во-вторых, создание негосударственных пенсионных фондов направлено на решение увеличения размера федерального бюджета;
- В-третьих, регулирование НПФ способствует развитию правосознания в сфере страховой культуры.
Особое внимание следует уделить проблеме регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов. Создание НПФ в современной России началось с утверждения Указа Президента РФ от 16 сентября 1992 г. № 1077 «О негосударственных пенсионных фондов» . В данном нормативно-правовом акте были закреплены цели создания нового института. А именно, улучшение условий обеспечения населения пенсией и защита от инфляции их сбережений и накоплений. Государство планировало создать такой финансовый институт, который обеспечил гражданам РФ денежную помощь пенсионного обеспечения. При этом механизм деятельности негосударственных пенсионных фондов формировался не так быстро, поскольку являлся трудоёмким процессом.
Однако, с 1990 года, когда негосударственные пенсионные фонды только начинали свою работу до 1994 года, данная сфера оставалась без должной правовой базы, а именно не было контроля и надзора за деятельностью НПФ со стороны государства, что сказалось на авторитете населения к деятельности фондов. 17 ноября 1994 года вступает в силу первый нормативно-правовой акт, который закрепляет функции регулирования, контроля и надзора, а именно постановление Правительства РФ № 1266 «Об утверждении Положения об Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты РФ» . На сегодняшний день данный документ утратил силу.
Важно отметить, что кардинальное изменение в деятельности НПФ наступило после принятия федерального закона, который вышел спустя 6 лет после издания указа. В этом законе закрепление получил термин негосударственных пенсионных фондов. Так, под негосударственным пенсионным фондом понимают некоммерческую организацию социального обеспечения. При этом обозначена чёткая роль фонда. Он может заниматься исключительно управлением сред населения в рамках обязательного пенсионного страхования или негосударственного пенсионного обеспечения граждан страны. Однако, для такого вида деятельности необходима специальная лицензия. При этом законом недопустима какая-либо иная деятельность фондов. Полученные средства могут быть реализованы в иные программы и проекты, облигации или ценные бумаги. Полученные доходы направляются на увеличение будущего пособия вкладчиков фонда. Что касается определения, структуры и содержания пенсионных схем, то они были установлены позже, 13 декабря 1999 года Постановлением Правительства № 1385 «Об утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного обеспечения населения» .
В результате пенсионной реформы, которая произошла в начале 2000-х годов, в системе трудовой пенсии появился новый институт, а именно накопительная часть, которая может быть представлена наличными деньгами. Так, Федеральный закон от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии РФ» официально закрепил возможность для населения с помощью НПФ перевести накопительную часть трудовой пенсии из пенсионного фонда РФ в негосударственный пенсионный фонд .
Что же касается контроля данных фондов, то на сегодняшний день органами, осуществляющими надзор и контроль за деятельностью НПФ является Министерство здравоохранения и социального развития РФ, Служба Банка России по финансовому рынку, Министерство юстиции РФ в рамках своих полномочий. Это приводит к определённым коллизиям, проблемам и сложностям . Например, к проблемам в сфере законодательства относят коллизии, которые касаются факта, начала и окончания работы негосударственных пенсионных фондов, точнее процесс регулирования создания и реорганизации НПФ. Также, важной проблемой является перечисление средств пенсионных накоплений. Из года в год данное перечисление осуществляется с нарушениями сроков, что приводит к нарушению всего законодательства РФ. Существуют сложности инвестирования средств пенсионных накоплений, что приводит к определённым потерям в доходе и рискам в осуществлении деятельности НПФ.
Недостаточность информационного освещения деятельности негосударственных пенсионных фондов также является важной проблемой, поскольку приводит к низкому правосознанию граждан, касающегося сферы пенсионного обеспечения.
Пенсионные накопления представляют собой средства, формирование которых происходит за счёт денежных сумм страховых взносов работодателя, перечисляемых на накопительную пенсию работника. Так, размер страховых взносов до 31 декабря 2013 года составлял 22%, из которых 16% уходило на формирование страховой пенсии, а 6% - на формирование накопительной пенсии. В связи с введённым Федеральным законом , действующим до 2023 года, 6%, которые шли на формирования накопительной пенсии направляются на формирование страховой пенсии. Таким образом, увеличение накопительной пенсии граждан будет происходить за счёт ранее пенсионных накоплений. Целью, так называемой «заморозки» накопительной пенсии, которая происходит с 2014 года, является закрытие дефицита денежных средств Пенсионного Фонда РФ.
В чём же состоит сходство негосударственных и государственных пенсионных фондов? Сходство состоит в аккумулировании пенсионных средств, а также в организации деятельности данных фондов. Однако различие состоит в том, что прибыль, которую получают НФР, выплачивается с учётом инфляции. Задача данных фондов состоит в сохранении накоплений граждан.
НПФ запрещено совершать рискованные финансовые операции, каждый год проводится независимая аудиторская проверка их работы. В современных условиях средств негосударственные пенсионные фонды приобретают все большую актуальность, как в экономическом, так и в социальном плане. Целью развития рынков данных организаций является повышение качества жизни граждан, обеспечение устойчивости, пенсионной системы РФ, созданной на граждан принципах страхования и накопления, а также усиление их роли как институционального инвестора, что позволяет им выступать в роли держателя денежных средств и осуществлять их вложение в ценные бумаги. Не меньшее значение имеет приобщение граждан к использованию добровольных форм пенсионного страхования и обеспечения, поднятие уровня самосознания граждан в сфере пенсионного обеспечения.
Сделаем выводы по первой главе:
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) играют важную роль в системе пенсионного обеспечения. Их потенциал развития может оказывать существенное влияние на экономику страны. В последнее время данный институт претерпел кардинальные изменения, в частности, в результате проведенных реформ, изменениям подверглась сама сущность НПФ. Если раньше НПФ функционировали в качестве некоммерческих организаций, то сегодня их статус изменен в сторону акционерных обществ. Подобные метаморфозы влекут за собой необходимость переосмысления всего теоретического базиса данного института коллективного инвестирования.
Таким образом, рассмотрев принципы, свойства и функции негосударственных пенсионных фондов, можно сформулировать следующее определение.
Негосударственные пенсионные фонды - это социально-экономический институт, функционирующий в рамках пенсионной системы, деятельность которого направлена на сохранение и преумножение аккумулированного капитала посредством инвестирования пенсионных средств с помощью соответствующих участников пенсионного рынка и/или путем прямого вложения в инвестиционные активы в целях обеспечения роста пенсионных вложений и выплат граждан при выходе на пенсию. При этом необходимо отметить, что сопутствующим эффектом деятельности НПФ, использующим длинные деньги, является стимулирование экономического роста на фоне реструктуризации и модернизации экономики.
Предложенное определение раскрывает все стороны и аспекты деятельности негосударственных пенсионных фондов и систематизирует его функции и особенности функционирования, что позволит лучше понимать обязанности, права и основные задачи рассматриваемого института.
Весь текст будет доступен после покупки
